在中国可接受和不可接受的尽职调查

试图在中国绕过美国法律绕过中国法律将导致中国的合规问题

近期媒体对美国多项在华投资咨询业务存在问题的关注引发大量媒体关注和担忧中国针对外国投资者。

事实上，很多媒体的关注都存在不准确的假设，包括将“尽职调查”与“个人数据收集”相混淆。

公司“尽职调查”在中国是允许的，并且是标准做法，通常由合格的专业人员执行。 这包括法律、财务和运营方面的尽职调查，旨在确定目标公司是否合法合规，以确保没有人篡改工资单或被盗库存，并确保税务和财务合规一切正常。 这是一个常见的程序 – 以确保纳税申报表的准确性、审计的有效性以及对于较大的公司而言，遵守待定的 IPO 上市。

在中国，律师事务所和审计事务所共同开展这项工作是很常见的。 中国当局实际上是在鼓励外国投资者遵守和自治。 这是标准程序。 所以“尽职调查”是没有问题的。

中美问题存在两方面：主权法和个人数据的收集。 这些都在中国全力以赴的“尽职调查”歇斯底里中变得一团糟。

1) 预计在中国从事尽职调查的公司将此事项仅适用于中国法律。

例如，在新疆工作的问题是遵守美国法律的问题，而不是中国监管指令的问题。 无论政治形势如何，在中国投资的外国公司都不能适用美国或其他外国法律标准在中国进行尽职调查。 它们可以表示遵守中国法律，但不能表示遵守其他法律。 从中国的角度来看，这样做违反了他们的主权法律，并在中国将外国法律凌驾于他们自己的法律之上。

出于实际目的，这意味着如果外国投资者确定他们需要遵守美国法律，他们最好将生产转移到一个在这方面更加自由的国家。 它在中国行不通，因为在中国对此类法律的解释更为严格。 在中国工作时，您必须遵守中国而非美国的法律。

2) 正如几年前在 Peter Humphrey 案中所做的那样，在中国收集个人数据——尤其是外国公司——是不行的。 中国制定了个人数据安全法，并希望外国投资者（和中国公司）遵守这些法律。 换个角度来看，想象一下如果发现在美国的中国公司正在收集美国公民的数据会引起轩然大波。 这将被视为间谍活动。 嗯，中国也不例外。 这条红线在中国早已确立，越过就是违法，招致惩罚。

这些是正在讨论的限制。 外国投资者应了解中国的法律和对其经营范围的限制。 不遵守这些规定会引发问题，就像试图模糊可允许的尽职调查界限一样。

毕竟，如果美国的政治压力和自己的法律违反中国的法律并让投资者感到不安，总有选择在其他地方制造的选择。 在中国尽职调查不是问题。 它试图模糊辩论核心的区别。

Chris Devonshire Ellis 是 Dezan Shira & Associates 的董事会主席。