普华永道因对失败的房地产公司恒大的审计而在中国面临危机

普华永道在中国正面临一场危机，随着倒闭的房地产开发商恒大集团和一些客户重新评估与该会计师事务所的关系，股东面临罚款。

中国证券监管机构今年 3 月裁定，恒大集团在拖欠 2021 年到期债务之前的两年内，将其内地收入夸大了近 800 亿美元，尽管普华永道的账户状况良好。

内部人士和退休合伙人表示，合伙人担心四大会计师事务所可能面临中国有史以来最大规模的罚款和其他制裁，从而加剧高层人士之间的冲突。

普华永道在中国房地产繁荣的背景下取得了成功，但在恒大倒闭和房地产行业放缓之后，该公司在中国的未来业务在领导层变动之前仍存在不确定性。

迈阿密大学赫伯特商学院会计讲师弗朗辛·麦肯纳表示，这种情况对普华永道中国股东来说“风险很大”。 “四大中国公司也是全球网络的一部分，许多在中国经营的跨国公司依赖它们提供审计、税务和咨询服务。”

合作伙伴认为，潜在的监管行动可能会比竞争对手德勤去年因对中国华融资产管理公司“审计缺陷”而受到的处罚更为重要。 德勤支付了 3100 万美元罚款，并暂停其在北京的业务三个月。

“目前的利益相关者已经做好了应对影响的准备，”普华永道的一位前合伙人表示。

恒大是中国最大的开发商之一，其倒闭给经济带来了冲击。 由于三月份的监管调查结果，创始人许家印面临终身禁止进入公开市场的处罚。 普华永道从 2009 年开始对该公司进行审计，并于 2023 年辞职。

北京财政部官员讨论了因该公司未能发现会计违规行为而可能受到的处罚，包括巨额罚款、暂停或关闭普华永道部分地区办事处以及限制对国有企业进行审计。 事情。

根据财政部的数据，截至2022年，普华永道中国拥有8家中央政府控制的国有企业审计客户，占收入的6%。 去年，监管机构重申，国有企业一般不应聘请三年内受到巨额罚款或其他处罚的审计师。

一家内地上市国有企业的董事表示，该公司董事会最近几周已讨论，如果北京实施更严厉的处罚，将不再担任普华永道的审计师。 上周五，国有保险集团人保财险表示，已解雇担任审计师三年的普华永道，并由安永取代。

这种不确定性不仅限于国有企业，还延伸至普华永道的客户。 在上海上市的EStroke Beverage上周五取消了计划中的股东投票，该投票原本将重新任命该公司为其审计师，并表示需要“进一步核实与会计师事务所相关的相关事项”。

该公司表示，“普华永道中国正在配合监管机构处理涉及恒大的任何活动”，但拒绝进一步置评。 中国财政部没有回应置评请求。

北京长江商学院会计学教授、多家上市公司董事会成员薛云奎表示，当局将权衡对普华永道实施更严厉的处罚，以及采取破坏稳定行动可能破坏资本市场稳定的可能性。 公司。 “每个人都在等待监管机构的指导，”他说。

根据财政部的数据，普华永道在中国四大会计师事务所中占有最大的市场份额，到 2022 年收入将达到 79 亿元人民币（11 亿美元）。

该业务是普华永道全球网络中最重要的业务之一，上一财年创造了 530 亿美元的收入。 普华永道中国区主管合伙人赵雷是五人全球网络领导团队的一员，拥有亚太区领导者的称号。

赵还负责普华永道在香港的业务，监管机构正在调查对恒大香港上市母公司的审计。 接近恒大清算人的人士表示，他们正在考虑对普华永道采取法律行动。

四大会计师事务所在全球范围内以法律上独立的内资合伙企业的形式运营，负责协调营销和监督质量。

恒大审计的影响可能会导致中国市场出现更广泛的放缓，这对四大会计师事务所都造成了打击，但对普华永道来说尤其严重。 本世纪初，它的审计客户中有许多最大的开发商，包括碧桂园、世茂和融创。

普华永道截至 2023 年 6 月的上一财年已经明显放缓，亚太地区的收入增长是全球网络中最弱的，仅为 7%，而欧洲和美国的收入增长超过 10%。 印度增长 24%，与亚太地区的数字相得益彰，而中国则明显落后。

这场危机发生之际，普华永道中国进行了领导层改组，标志着赵九年的最高任期的痛苦结束。 在上海审计合伙人李丹尼尔以无异议当选后，他将于 6 月 30 日退休。

“当丹尼尔接手后，恒大仍将是他面临的最大挑战，”竞争对手四大会计师事务所的一位驻中国合伙人表示，该事务所一直在寻找从国有企业手中夺取业务的机会。 “普华永道能否从这次事件中恢复过来，将取决于当局的决定。”

今年4月，一封据称由普华永道中国合伙人撰写的致普华永道中国官员的公开信在社交媒体上流传，攻击赵小兰的领导力和他对恒大的处理方式。

这封信利用了2002年中国和香港企业普华永道与安达信中国部门合并导致的内部分歧之间长期存在的紧张关系，此次合并将赵和其他高级人士引入了该公司。

恒大面临经济处罚的前景加剧了对赵小兰记录的批评，而这封明显信件的出处已成为普华永道及其他机构的“侦探”之谜。

信中称，2014年，该公司审计业务负责人赵小兰曾试图阻止恒大集团成为其客户，此前该公司董事长杨赛拉斯和其他合伙人首先流传并提出了激进会计的指控。

普华永道中国此前表示，这封信包含“虚假陈述和虚假指控”。 赵拒绝置评。

杨先生来自该公司原普华永道香港分部，于 2015 年从著名的香港赛马会主席一职退休，当英国《金融时报》联系他时，他拒绝置评。 然而，他的LinkedIn个人资料在一段有关安永中国的视频中包含了他退休后的一些想法。

“这个行业确实面临着许多挑战。我很高兴我现在已经摆脱了它，”他写道，用的是“复杂的实际问题”的缩写，这是普华永道内部使用的委婉说法，指的是那些让公司陷入监管麻烦的业务。

“幸运的是，在我那个年代，还没有 TPM！ 🙏🏻🙏🏻，”他写道。

Kaye Wiggins 在香港和 Simon Foy 在伦敦的补充报道